Testing Fractional Order of Long Memory Processes: A Monte Carlo Study - HAL Accéder directement au contenu
Article dans une revue Communications in Statistics - Simulation and Computation Année : 2010

Testing Fractional Order of Long Memory Processes: A Monte Carlo Study

Résumé

Testing the fractionally integrated order of seasonal and nonseasonal unit roots is quite important for the economic and financial time series modeling. In this article, the widely used Robinson's (1994) test is applied to various well-known long memory models. Via Monte Carlo experiments, we study and compare the performances of this test using several sample sizes.
Il est important de tester l'existence d'un paramètre de fractionalité pour des données présentant de la persistance et des pseudo périodicités. Cette approche est particulièrement intéressante pour des données économiques et financières. Dans ce papier, on s'intéresse au test de Robinson (1994). On l'applique à de nombreux modèles permettant de prendre en compte la longue mémoire saisonnière. A l'aide de simulations de Monte Carlo, on met en évidence les limites d'applications de ce test dont les propriétés de convergence ont été démontrées dans l'asymptotique et qui ne converge pas dès que l'échantillon utilisé est inférieur à 500 points.
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guegan_CSSC-2010.pdf ( 154.72 Ko ) Télécharger
Origine : Fichiers produits par l'(les) auteur(s)
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Dates et versions

hal-00486655, version 1 (26-08-2010)

Identifiants

Citer

Laurent Ferrara, Dominique Guegan, Zhiping Lu. Testing Fractional Order of Long Memory Processes: A Monte Carlo Study. Communications in Statistics - Simulation and Computation, 2010, 39 (9), pp.795-806. ⟨10.1080/03610911003646381⟩. ⟨hal-00486655⟩
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Dernière date de mise à jour le 06/04/2024
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