A class of models satisfying a dynamical version of the CAPM - HAL-SHS - Sciences de l'Homme et de la Société
Article Dans Une Revue Economic Letters Année : 2003

A class of models satisfying a dynamical version of the CAPM

Elyès Jouini
CEntre de REcherches en MAthématiques de la DEcision
CV
Clotilde Napp
Dauphine Recherches en Management

Résumé

Under a comonotonicity assumption between aggregate dividends and the market portfolio, the CCAPM formula becomes more tractable and more easily testable. In this paper, we provide theoretical justifications for such an assumption.

Domaines

Economies et finances
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Soumis le : mardi 21 août 2007-03:11:20

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Archivage à long terme le : vendredi 9 avril 2010-00:46:48

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Dates et versions

halshs-00167159 , version 1 (21-08-2007)

Identifiants

  • HAL Id : halshs-00167159 , version 1

Citer

Elyès Jouini, Clotilde Napp. A class of models satisfying a dynamical version of the CAPM. Economic Letters, 2003, pp.299-304. ⟨halshs-00167159⟩

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