Further Consideration of the Existence of Nash Equilibria in an Asymmetric Tax Competition Game
Résumé
In this methodological paper, we prove that the key tax competition game introduced by Zodrow and Mieszkowski (1986) and Wildasin (1988), extended to asymmetric regions, possesses a Nash equilibrium under several assumptions commonly adopted in the literature: goods are supposed to be normal; the public good is assumed to be a desired good; the demand for capital is concave; and the elasticity of the marginal product is bounded. The general framework we develop enrables us to obtain very tractable results. By applying our method to several examples with standard production functions, we show that it is easy to use.
Dans cet article méthodologique, nous déterminons les conditions suffisantes à l'existence d'un équilibre de Nash dans le modèle de concurrence fiscale développé Zodrow and Mieszkowski (1986) et Wildasin (1988) et généralisé au cas des régions asymétriques : les biens sont supposés normaux, le bien public est un bien "désiré", la demande de capital est concave ; et l'élasticité de la production marginale est bornée. Le cadre général que nous développons permet d'obtenir des résultats facilement exploitables. L'application de notre méthode à plusieurs fonctions de production usuellement utilisées dans la littérature économique montre qu'elle permet de vérifier aisément l'existence de l'équilibre de Nash dans le jeu de concurrence fiscale.
Domaines
Economies et finances| Origine | Fichiers produits par l'(les) auteur(s) |
|---|
Loading...