Testing unit roots and long range dependence of foreign exchange - HAL-SHS - Sciences de l'Homme et de la Société Accéder directement au contenu
Autre Publication Scientifique Documents de travail du Centre d'Économie de la Sorbonne Année : 2010

Testing unit roots and long range dependence of foreign exchange

Zhiping Lu
  • Fonction : Auteur correspondant
  • PersonId : 844328
  • IdRef : 136866484

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Résumé

Foreign exchange rate plays an important role in international finance. This paper examines unit roots and the long range dependence of 23 foreign exchange rates using Robinson's (1994) test, which is one of the most efficient tests when testing fractional orders of seasonal/cyclical long memory processes. Monte Carlo simulations are carried out to explore the accuracy of the test before implementing the empirical applications.
Le taux de change joue un rôle important sur les marchés internationaux. Cet article examine à la fois l'existence de non stationnarité et de persistance dans 23 séries de taux de change. Pour ce faire, on utilise une adaptation du test de Robinson (1994) en environnement non-stationnaire.
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halshs-00505117 , version 1 (22-07-2010)

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  • HAL Id : halshs-00505117 , version 1

Citer

Dominique Guegan, Zhiping Lu. Testing unit roots and long range dependence of foreign exchange. 2010. ⟨halshs-00505117⟩
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