An omnibus test to detect time-heterogeneity in time series
Résumé
This paper focuses on a procedure to test for structural changes in the first two moments of a time series, when no information about the process driving the breaks is available. We model the series as a finite-order auto-regressive process plus an orthogonal Bernstein polynomial to capture heterogeneity. Testing for the null of time-invariance is then achieved by testing the order of the polynomial, using either an information criterion, or a restriction test. The procedure is an omnibus test in the sense that it covers both the pure discrete structural changes and some continuous changes models. To some extent, our paper can be seen as an extension of Heracleous et al. (Econom Rev 27:363-384, 2008).
Dans cet article, nous proposons un test de changements structurels dans les deux premiers moments d'une série temporelle, lorsque qu'aucune information sur le processus causant les ruptures n'est connu. Nous modélisons les séries comme des processus auto-régressifs avec un polynôme orthogonal de Bernstein, pour capturer l'hétérogénéité. Le test de l'hypothèse nulle est alors basé sur le degré du polynôme, en utilisant soit un critère d'information (AICu), soit un test de restriction. La procédure est générale dans le sens ou elle couvre des changements discrets et continus. Notre article est une extension de Heracleous et al. (Econom Rev 27:363-384, 2008).