Asset market equilibrium with short-selling and differential information - HAL Accéder directement au contenu
Autre publication scientifique Cahiers de la Maison des Sciences Economiques Année : 2005

Asset market equilibrium with short-selling and differential information

Résumé

We introduce differential information in the asset market model studied by Cheng (1991), Dana and Le Van (1996) and Le Van and Truong Xuan (2001). An equilibrium existence result is proven assuming that the economy's information structure satisfies the conditional independency property.
Nous généralisons le modèle de marché d'actifs étudié par Cheng (1991), Dana et Le Van (1996) et Le Van et Truong Xuan (2001) en introduisant l'asymétrie d'information. En imposant une hypothèse d'indépendance conditionnelle sur la structure d'information, nous démontrons qu'un équilibre existe.
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Dates et versions

halshs-00173787, version 1 (20-09-2007)

Identifiants

  • HAL Id : halshs-00173787 , version 1

Citer

Wassim Daher, V. Filipe Martins-Da-Rocha, Yiannis Vailakis. Asset market equilibrium with short-selling and differential information. 2005. ⟨halshs-00173787⟩
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Dernière date de mise à jour le 06/04/2024
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