Comment on Ellsberg's two-color experiment, portfolio inertia and ambiguity - HAL Accéder directement au contenu
Article dans une revue International Journal of Economic Theory Année : 2008

Comment on Ellsberg's two-color experiment, portfolio inertia and ambiguity

Résumé

The final step in the proof of Proposition 1 (p.311) of Mukerji and Tallon (2003) may not hold in general
because $\varepsilon>0$ in the proof cannot be chosen independently of $w,z$. We point out by a counterexample that the axioms they impose are too weak for Proposition 1. We introduce a modified set of axioms and re-establish the proposition
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halshs-00175266, version 1 (27-09-2007)

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Citer

Youichiro Higashi, Sujoy Mukerji, Norio Takeoka, Jean-Marc Tallon. Comment on Ellsberg's two-color experiment, portfolio inertia and ambiguity. International Journal of Economic Theory, 2008, 4 (3), pp.433-444. ⟨10.1111/j.1742-7363.2008.00087.x⟩. ⟨halshs-00175266⟩
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Dernière date de mise à jour le 20/04/2024
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