Wavelets unit root test vs DF test : A further investigation based on monte carlo experiments - HAL Accéder directement au contenu
Autre publication scientifique Année : 2008

Wavelets unit root test vs DF test : A further investigation based on monte carlo experiments

Résumé

Test for unit root based in wavelets theory is recently defined (Gençay and Fan, 2007). While the new test is supposed to be robust to the initial value, we bring out by contrast the significant effects of the initial value in the size and the power. We found also that both the wavelets unit root test and ADF test give the same efficiency if the data are corrected of the initial value. Our approach is based in monte carlo experiment.
Des tests de non stationnarité (racines unité) basés sur la théorie des ondelettes ont récemment fait leur apparition dans la littérature (2007). Ces tests sont supposés être robustes à la valeur initiale. Nous prouvons au contraire que l'ignorance de l'importance de la valeur initiale entraîne une distortion de taille pour ces nouveaux tests. Nous montrons enfin qu'une fois prise en compte les effets de la valeur initiale, il n'y a plus de différences significatives en terme de puissance entre les nouveaux tests et les tests classiques ADF.
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Dates et versions

halshs-00275767, version 1 (25-04-2008)

Identifiants

  • HAL Id : halshs-00275767 , version 1

Citer

Ibrahim Ahamada, Philippe Jolivaldt. Wavelets unit root test vs DF test : A further investigation based on monte carlo experiments. 2008. ⟨halshs-00275767⟩
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Dernière date de mise à jour le 20/04/2024
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