Allais's Trading Process And The Dynamic Evolution of an OLG Markets Economy - HAL Accéder directement au contenu
Chapitre d'ouvrage Année : 2005

Allais's Trading Process And The Dynamic Evolution of an OLG Markets Economy

Résumé

We study a trading process for a pure exchange economy with overlapping generations. This process is based on the maximization, at each stage, of a collective benefit (or surplus). We show that this process converges to a Pareto-optimal allocation. This extends the second fundamental convergence theorem of Allais [1967] to a pure exchange economy with overlapping generations.
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Origine : Fichiers produits par l'(les) auteur(s)
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Dates et versions

halshs-00448184, version 1 (18-01-2010)

Identifiants

  • HAL Id : halshs-00448184 , version 1

Citer

Jean-Michel Courtault, Bertrand Crettez, Naïla Hayek. Allais's Trading Process And The Dynamic Evolution of an OLG Markets Economy. Pelzer, Lawrence Z. Focus on Macroeconomics Research, Nova Science Publishers, pp.111-132, 2005. ⟨halshs-00448184⟩
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Dernière date de mise à jour le 06/04/2024
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