Layoff taxes and minimum wage: Two complementary public policies
Isabelle Lebon
- Fonction : Auteur
- PersonId : 173322
- IdHAL : isabelle-lebon
- ORCID : 0000-0003-4516-6736
- IdRef : 07907071X
Thérèse Rebière
- Fonction : Auteur
- PersonId : 1100699
Résumé
In a matching model in which the job destruction rate and the output are endogenous, we show that the presence of a binding minimum wage prompts firms to choose too risky jobs. Introducing layoff taxes therefore reduces unemployment and improves market efficiency.
Domaines
Economies et financesFormat du dépôt | Notice |
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Type de dépôt | Article dans une revue |
Titre |
en
Layoff taxes and minimum wage: Two complementary public policies
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Résumé |
en
In a matching model in which the job destruction rate and the output are endogenous, we show that the presence of a binding minimum wage prompts firms to choose too risky jobs. Introducing layoff taxes therefore reduces unemployment and improves market efficiency.
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Auteur(s) |
Frédéric Gavrel
1
, Isabelle Lebon
1
, Thérèse Rebière
2
1
CREM -
Centre de recherche en économie et management
( 894 )
- 7 place Hoche, BP 86514
35065 RENNES CEDEX
- France
2
CERENE -
Centre d'Etude et de Recherche en économiE et gestioN LogistiquE
( 116471 )
- Faculté des Affaires Internationales - 25 rue Philippe Lebon BP420 - 76 057 Le Havre cedex
- France
|
Comité de lecture |
Oui
|
Vulgarisation |
Non
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Langue du document |
Anglais
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Nom de la revue |
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Audience |
Internationale
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Date de publication |
2010
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Volume |
107
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Numéro |
1
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Page/Identifiant |
30-32
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Mots-clés (JEL) |
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Domaine(s) |
|
Mots-clés |
fr
Employment protection, layoff taxes, minimum wage, equilibrium unemployment, market efficiency
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DOI | 10.1016/j.econlet.2009.12.016 |
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