Tax-benefit revealed social preferences
Résumé
This paper inverts the usual logic of applied optimal income taxation. It starts from the observed distribution of income before and after redistribution and corresponding marginal tax rates. Under a set of simplifying assumptions, it is then possible to recover the social welfare function that would make the observed marginal tax rate schedule optimal. In this framework, the issue of the optimality of an existing tax-benefit system is transformed into the issue of the shape of the social welfare function associated with that system and whether it satisfies elementary properties. This method is applied to the French redistribution system with the interesting implication that the French redistribution authority may appear, under some plausible scenario concerning the size of the labor supply behavioral reactions, non Paretian (e.g. giving negative marginal social weights to the richest class of tax payers).
Cet article renverse la logique classique de la littérature de la fiscalité optimale. On part de la distribution observée des revenus bruts et des revenus disponibles d'une population et des taux d'imposition marginaux observés calculés par un modèle de microsimulation. On montre alors que, sous certaines conditions simplificatrices, il est possible d'identifier la fonction de bien-être social qui rendrait optimal le schéma des taux marginaux observés sous certaines hypothèses sur les préférences consommation-loisir. Dans ce cadre, la question de l'optimalité d'un système tax-benefit concret peut être analysée en vérifiant si la fonction de bien-être social associée satisfait certaines propriétés. Cette méthode est appliquée au système de redistribution français. On observe que, ou l'autorité fiscale assigne des valeurs peu élevées aux élasticités de l'offre de travail, ou bien elle assigne des poids sociaux négatifs aux agents les plus riches.
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