Stability tests for heterogeneous panel data - HAL Accéder directement au contenu
Pré-publication, Document de travail Année : 2006

Stability tests for heterogeneous panel data

Résumé

This paper proposes a new test for structural instability in heterogeneous panels. The test builds on the seminal work of Andrews (2003) originally developed for time series. It is robust to non-normal, heteroskedastic and serially correlated errors, and allows for the number of post break observations to be small. Importantly, the test considers the alternative of a break affecting only some - and not all - individuals of the panel. Under mild assumptions the test statistic is shown to be asymptotically normal, thanks to the additional cross sectional dimension of panel data. This greatly facilitates the calculation of critical values. Monte Carlo experiments show that the test has good size and power under a wide range of circumstances. The test is then applied to investigate the effect of the Euro on trade.
Ce papier propose un nouveau test pour détecter des changements structurels en fin d'échantillon dans des panels hétérogènes. Le test se construit sur le travail de Andrews (2003) conçu à l'origine pour des données temporelles. Le test est robuste à des erreurs non normales, hétéroscédastiques et autocorrélées. De plus, il permet au nombre d'observations suivant le changement structurel d'être petit. Le test considère l'hypothèse alternative que le changement structurel affecte seulement certains individus. Malgré des suppositions générales, la statistique du test est distribuée telle une normale. Cette propriété facilite grandement le calcul de valeurs critiques. Des résultats d'expériences de type Monte Carlo démontrent les excellentes propriétés du test. Pour finir, l'utilisation du test est illustré dans une évaluation de l'impact de l'Euro sur le commerce européen.
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Origine : Fichiers produits par l'(les) auteur(s)
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Dates et versions

halshs-00589114, version 1 (27-04-2011)

Identifiants

  • HAL Id : halshs-00589114 , version 1

Citer

Félix Chan, Tommaso Mancini-Griffoli, Laurent L. Pauwels. Stability tests for heterogeneous panel data. 2006. ⟨halshs-00589114⟩
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Dernière date de mise à jour le 28/04/2024
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