Dynamic models with non clearing markets
Résumé
Abstract This article studies a new class of models which synthesize the two traditions of general equilibrium with nonclearing markets and imperfect competition on the one hand, and dynamic stochastic general equilibrium (DSGE) models on the other hand. This line of models has become a central paradigm of modern macroeconomics for at least three reasons: (a) it displays solid microeconomic foundations, (b) it is a highly synthetic theory, which combines in a unified framework general equilibrium, nonclearing markets, imperfect competition, growth theory and rational expectations, (c) it is also an empirical success, leading to substantial progress towards matching real world statistics.
Cet article étudie une nouvelle classe de modèles qui synthétise deux traditions : (1) l'équilibre général avec marchés en désé équilibre et concurrence imparfaite, (2) les modèles d'équilibre général dynamique stochastique. Cette nouvelle classe de modèles est devenue un paradigme central de la macroéconomie pour au moins trois raisons : (a) elle a des fondements microéconomiques solides, (b) c'est une théorie très synthétique, qui combine dans un cadre unifié équilibre général, marchés en déséquilibre, concurrence imparfaite, croissance et anticipations rationnelles, (c) finalement elle est également un succès sur le plan appliqué et permet de mieux reproduire de nombreuses régularités statistiques empiriques.
Origine :
Fichiers produits par l'(les) auteur(s)
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