How to reduce the risk of VWAP orders execution? - HAL Accéder directement au contenu
Article dans une revue JASSA The Finsia Journal of Applied Finance Année : 2012

How to reduce the risk of VWAP orders execution?

Serge Darolles
  • Fonction : Auteur
  • PersonId : 922012
Gaëlle Le Fol
  • Fonction : Auteur
  • PersonId : 882687

Résumé

This paper proposes a new dynamic approach to modelling intra-day trading volume based on factor models. It assumes that intra-day volume can be decomposed into two parts each predicted using separate time-series models. By enabling more accurate prediction of intra-day volume, this methodology allows for a significant reduction in the cost of executing Volume Weighted Average Price orders.
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Dates et versions

halshs-00678256, version 1 (12-03-2012)

Identifiants

  • HAL Id : halshs-00678256 , version 1

Citer

Jedrzej Bialkowski, Serge Darolles, Gaëlle Le Fol. How to reduce the risk of VWAP orders execution?: A new approach to modeling intraday volume. JASSA The Finsia Journal of Applied Finance, 2012, 1 (forthcoming), pp.12 - 18. ⟨halshs-00678256⟩
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Dernière date de mise à jour le 18/05/2024
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