Generating Univariate Fractional Integration within a Large VAR(1) - HAL-SHS - Sciences de l'Homme et de la Société Accéder directement au contenu
Pré-Publication, Document De Travail Année : 2018

Generating Univariate Fractional Integration within a Large VAR(1)

Résumé

This paper shows that a large dimensional vector autoregressive model (VAR) of finite order can generate fractional integration in the marginalized univariate series. We derive high-level assumptions under which the final equation representation of a VAR(1) leads to univariate fractional white noises and verify the validity of these assumptions for two specific models.
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Origine : Fichiers produits par l'(les) auteur(s)

Dates et versions

halshs-01944588 , version 1 (04-12-2018)

Identifiants

  • HAL Id : halshs-01944588 , version 1

Citer

Guillaume Chevillon, Alain Hecq, Sébastien Laurent. Generating Univariate Fractional Integration within a Large VAR(1). 2018. ⟨halshs-01944588⟩
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