Parametric continuity of stationary distributions
Résumé
The paper gives conditions under which stationary distributions of Markov models depend continuously on the parameters. It extends a well-known parametric continuity theorem for compact state space to the unbounded setting of standard econometrics and time series analysis. Applications to several theoretical and estimation problems are outlined.
Cet article donne des conditions pour lesquelles les distributions stationnaires des modèles markoviens dépendent continûment des paramètres. Il étend le théorème connu sur la continuité par rapport aux paramètres dans un espace d'état compact aux espaces d'état non bornés utilisés dans l'économétrie et l'analyse des séries temporelles. Nous donnons des applications aux différents problèmes théoriques et d'estimation.
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