Using panel unit root tests to evaluate the income convergence hypothesis in middle East and North Africa countries - HAL Accéder directement au contenu
Autre publication scientifique Cahiers de la Maison des Sciences Economiques Année : 2005

Using panel unit root tests to evaluate the income convergence hypothesis in middle East and North Africa countries

Résumé

This article aims at testing the convergence hypothesis in MENA region using new tests of a unit root in panel data. Quah (1994, 1998), Evans & Karras (1996) and Bertrand & Jones (1996) recommend this technique to evaluate the income convergence hypothesis. According to them it avoids econometric problems of the cross-countries growth regressions testing convergence and sample bias of the multivariate cointegration techniques. We test both the absolute and the conditional convergence with panel unit roots tests using the Summers and Heston's data 5.2 and 6.1 on the periods of 1960 to 1990 and from 1960 to 2000. The absolute convergence hypothesis use panel unit roots test with no fixed individual effects. The catching-up hypothesis is accepted for most groups of the region countries during both periods (1960 to 1990 and 1960 to 2000). If we allow a break in the unit root tests, the hypothesis is accepted for more groups. The conditional convergence requires panel unit root tests with fixed individual effects. Again, during the whole periods, the conditional convergence is accepted for the major part of the remaining groups of MENA countries.
Cet article test la convergence au sein de la zone MENA grâce aux nouveaux tests de racine unitaire sur données de panel. Quah (1994), Evans & Karras (1996, 1998) et Bernard & Jones (1996) recommandent cette technique pour évaluer l'hypothèse en convergence des revenus, cela permet d'éviter des problèmes de biais de cointégration. Nous testons la convergence absolue et conditionnelle en utilisant les données de Summers et Heston's 5.2 et 6.1 durant les périodes 1960-1990 et 1960-2000. La convergence absolue est évaluée par l'application des tests de racines unitaire sans effets fixes. L'hypothèse de rattrapage est acceptée pour la plupart des groupes de pays de la région durant les deux périodes d'études (1960-1990 et 1960-2000). L'introduction d'une rupture dans les tests de racines unitaire permet d'accepter l'hypothèse de convergence pour plus de groupes. La recherche de convergence conditionnelle est faite par des tests de racine unitaires avec effets fixes individuels. Cette dernière est acceptée pour la plupart du reste de groupes de pays de la zone.
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Dates et versions

halshs-00193284, version 1 (03-12-2007)

Identifiants

  • HAL Id : halshs-00193284 , version 1

Citer

Imène Guetat, Francisco Serranito. Using panel unit root tests to evaluate the income convergence hypothesis in middle East and North Africa countries. 2005. ⟨halshs-00193284⟩
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Dernière date de mise à jour le 20/04/2024
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