Format du dépôt |
Fichier |
Type de dépôt |
Autre publication scientifique |
Résumé |
en
This paper shows that a multiple regression with two highly correlated explanatory variables, both of them with a near zero correlation with the dependent variable may correspond to a spurious regression or to a homeostatic model, with estimates highly sensible to outliers. The regression method does not allow how to decide which one of the two models is relevant. Statistical significance of the (very high) parameters is easily obtained, as shown doing Monte Carlo simulations. An example is provided by the Burnside and Dollar [2000] article on aid, policies and growth.
fr
Cet article montre qu'une régression multiple avec deux variables explicatives très corrélées entre elles et dont les corrélations simples avec une variable dépendante sont quasi nulles peuvent correspondre soit à une régression fallacieuse, soit à un modèle homéostatique très sensible à la présence d'observations atypiques à fort levier. La méthode de régression ne permet pas de distinguer entre ces deux modèles. La significativité statistique des paramètres, par ailleurs très élevés, est facile à obtenir dans ce cas, comme le montre une simulation de Monte-Carlo. Un exemple est donné par l'article de Burnside et Dollar [2000], sur les liens entre aide au développement, politiques économiques et croissance.
|
Titre |
fr
Les liaisons fallacieuses : quasi-colinéarité et " suppresseur classique ", aide au développement et croissance
|
Auteur(s)
|
Jean-Bernard Chatelain
1, 2
, Kirsten Ralf
3
1
CES -
Centre d'économie de la Sorbonne
( 15080 )
- Maison des Sciences Économiques - 106-112 Boulevard de l'Hôpital - 75647 Paris Cedex 13
- France
-
Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne UMR8174 ( 7550 )
;
-
Centre National de la Recherche Scientifique UMR8174 ( 441569 )
2
PSE -
Paris School of Economics
( 301309 )
- 48 boulevard Jourdan 75014 Paris
- France
-
Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne ( 7550 )
;
-
École normale supérieure - Paris ( 59704 )
;
-
Université Paris Sciences et Lettres ( 564132 )
;
-
École des hautes études en sciences sociales ( 99539 )
;
-
École des Ponts ParisTech ( 301545 )
;
-
Centre National de la Recherche Scientifique ( 441569 )
;
-
Institut National de Recherche pour l’Agriculture, l’Alimentation et l’Environnement ( 577435 )
3
Ecole Supérieure du Commerce Extérieur - ESCE
( 185640 )
- 10 rue Sextiius Michel, 75015 Paris
- France
-
International business school ( 353200 )
|
Langue du document |
Français
|
Vulgarisation |
Non
|
Date de publication |
2012-02
|
Description |
Documents de travail du Centre d'Economie de la Sorbonne 2012.11 - ISSN : 1955-611X
|
Commentaire |
Domaine(s) |
-
Sciences de l'Homme et Société/Economies et finances
|
Mots-clés (JEL) |
-
C - Mathematical and Quantitative Methods/C.C1 - Econometric and Statistical Methods and Methodology: General/C.C1.C12 - Hypothesis Testing: General
-
C - Mathematical and Quantitative Methods/C.C5 - Econometric Modeling/C.C5.C52 - Model Evaluation, Validation, and Selection
-
F - International Economics/F.F3 - International Finance/F.F3.F35 - Foreign Aid
-
O - Economic Development, Innovation, Technological Change, and Growth/O.O4 - Economic Growth and Aggregate Productivity/O.O4.O47 - Empirical Studies of Economic Growth • Aggregate Productivity • Cross-Country Output Convergence
|
Mots-clés |
en
Spurious regression, near-multicollinearity, classical suppressor, parameter inflation factor (PIF), aid, economic growth.
fr
suppresseur classique, croissance économique, Régression fallacieuse, quasi-colinéarité, "suppresseur classique", facteur d'inflation d'un paramètre, aide au développement, croissance économique.
|