Regular economies with ambiguity aversion - HAL Accéder directement au contenu
Article dans une revue Journal of Mathematical Economics Année : 2015

Regular economies with ambiguity aversion

Résumé

We consider a family of exchange economies with complete markets where consumers have multiprior preferences representing their ambiguity aversion. Under a linear independence assumption, we prove that regular economies are generic. Regular economies exhibit enjoyable properties: odd finite number of equilibrium prices, local constancy of this number, local differentiable selections of the equilibrium prices. Thus, even if ambiguity aversion is represented by non-differentiable multiprior preferences, economies retain generically the properties of the differentiable approach.
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halshs-01185486, version 1 (20-08-2015)

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Citer

Noé Biheng, Jean-Marc Bonnisseau. Regular economies with ambiguity aversion. Journal of Mathematical Economics, 2015, 59, pp.24-36. ⟨10.1016/j.jmateco.2015.04.004⟩. ⟨halshs-01185486⟩
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Dernière date de mise à jour le 07/04/2024
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