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Fichier |
Type de dépôt |
Autre publication scientifique |
Résumé |
en
We show that if K is a closed cone in a finite dimensional vector space X, then there exists a one-to-one linear operator T : X C [0,1] such that K is the pull-back cone of the positive cone of C [0,1], i.e., K = T -1 (C+ [0,1]). This problem originated from questions regarding arbitrage free prices in economics.
fr
Nous montrons que si K est un cone fermé dans un espace vectoriel de dimension finie X, il existe un opérateur linéaire injectif T : X C [0,1] tel que K est l'image inverse du cone positif de C [0,1], i.e., K = T-1 (C+ [0,1]). Ce problème a son origine dans des questions concernant les prix ne permettant pas l'arbitrage en économie.
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Titre |
en
The wedge of arbitrage free prices: anything goes
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Auteur(s)
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Roko Aliprantis
1
, Monique Florenzano
2
, Daniella Puzzello
3
, Rabee Tourky
1, 4
1
Purdue University [West Lafayette]
( 147250 )
- Hovde Hall, 610 Purdue Mall, West Lafayette, IN 47907
- États-Unis
2
CES -
Centre d'économie de la Sorbonne
( 15080 )
- Maison des Sciences Économiques - 106-112 Boulevard de l'Hôpital - 75647 Paris Cedex 13
- France
-
Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne UMR8174 ( 7550 )
;
-
Centre National de la Recherche Scientifique UMR8174 ( 441569 )
3
Deparments of Economics and Mathematics - University of Kentucky
( 23408 )
- États-Unis
-
University of Kentucky ( 127973 )
4
Department of Economics - University of Queensland
( 23409 )
- Australie
-
The University of Queensland ( 250752 )
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Langue du document |
Anglais
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Audience |
Non spécifiée
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Date de publication |
2006-11
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Ville |
Paris
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Pays |
France
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Description |
Cahiers de la Maison des Sciences Economiques 2006.70 - ISSN 1624-0340
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Commentaire |
Vulgarisation |
Non
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Nom de la revue |
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Domaine(s) |
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Sciences de l'Homme et Société/Economies et finances
-
Mathématiques [math]/Analyse fonctionnelle [math.FA]
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Mots-clés (JEL) |
-
C - Mathematical and Quantitative Methods/C.C6 - Mathematical Methods • Programming Models • Mathematical and Simulation Modeling/C.C6.C65 - Miscellaneous Mathematical Tools
-
D - Microeconomics/D.D5 - General Equilibrium and Disequilibrium/D.D5.D53 - Financial Markets
-
G - Financial Economics/G.G1 - General Financial Markets/G.G1.G12 - Asset Pricing • Trading Volume • Bond Interest Rates
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Éditeur scientifique |
-
UMS 1814 Centre de documentation de la Maison des Sciences Economiques
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Mots-clés |
en
securities markets, arbitrage free prices, Closed cones, pull-back
fr
marchés d'actifs, Cones fermés, images inverses de cones, prix sans arbitrage
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