Efficient Trading Strategies with Transaction Costs - HAL-SHS - Sciences de l'Homme et de la Société Accéder directement au contenu
Pré-Publication, Document De Travail Année : 2007

Efficient Trading Strategies with Transaction Costs

Vincent Porte
  • Fonction : Auteur

Résumé

In this article, we characterize efficient contingent claims in a context of transaction costs and multidimensional utility functions. The dual formulation of utility maximization helps us outline the key notion of cyclic anticomonotonicity. Moreover, after defining a utility price in this multidimensional setting, we provide a measure of strategies inefficiency and a tool allowing to effectively compute this measure with the help of cyclic anticomonotonicity.
Fichier principal
Vignette du fichier
51-efficient_strategies_with_transaction_costs_3.pdf (130.61 Ko) Télécharger le fichier
Origine : Fichiers produits par l'(les) auteur(s)

Dates et versions

halshs-00176619 , version 1 (04-10-2007)

Identifiants

  • HAL Id : halshs-00176619 , version 1

Citer

Elyès Jouini, Vincent Porte. Efficient Trading Strategies with Transaction Costs. 2007. ⟨halshs-00176619⟩
60 Consultations
208 Téléchargements

Partager

Gmail Facebook X LinkedIn More